（吉隆坡11日讯）毕达良（PRESBHD,5204,主板科技组）闹出内政部取消35亿令吉国家移民监控系统（SKIN）项目特许权风波，让分析员大吃一惊，并预见在金鹅飞走后，公司盈利前景一片黯淡，大砍2018至2020财政年财测88至97%。

在SKIN取消阴霾挥散不去，以及分析员看淡前景双重打击下，毕达良今日延续跌势，盘中最低见27.5仙，跌3仙或9.84%，最终收在29仙，挫1.5仙或4.92%。

毕达良累积2天跌幅达36.26%，市值丢失7986万令吉。

内政部长丹斯里慕尤丁日前透露将取消SKIN项目特许权，以开发更全面、有效及友好使用的新系统，未来将与毕达良洽商，决定赔偿事宜。

联昌研究对此大感意外，主要是毕达良在痛失SKIN计划后，仅剩下两大核心业务，即向政府销售微软软件（常年净利贡献介于1500万至2000万令吉），以及大马电脑科学与工程大学（UNIMY）（现每季亏损150万令吉），盈利前景毫无生气。

“同时，政府会向毕达良赔偿多少也仍不明朗。”

兴业研究说，截至今年9月30日，SKIN长期应收账项为1亿5640万令吉，不排除毕达良可能须为此作出减记。

“一旦总额悉数视为不可回收，这将带来约每股32仙减记。”

因此，兴业研究大砍毕达良2018至2020财政年每股盈利目标88至97%，以撇除SKIN盈利贡献，以及反映现有非特许经营权业务表现疲弱冲击。

受财测下调影响，两大证券行也看淡毕达良前景，下修投资评级和目标价，其中兴业研究认为毕达良现有股价仍存在下行风险，主要是当前每股33仙账面值可能因SKIN项目（估值为每股32仙）减记进一步缩水。