（吉隆坡15日讯）兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）4月5日起调高基本利率（BR）10基点至4%，分析员调高3年财测4%-5%，维持“加码”评级。

联昌研究表示，兴业银行调升基本利率不令人惊讶，联昌、丰隆银行和回教银行在过去6个月已这么做。

该行指出，调高上述基本利率可使2020至2021财政年净息差扬7基点，促使两年净利走高5%，分别来到逾28亿与30亿令吉。

“兴业银行未来两财政年净利增长5%，可抵销今年较后时只隔夜政策利率（OPR）潜在降息之风险。”

该行因此将这家由公积金局持股40.7%的银行的2019年净利预测调高4%，以及2020-21年财测上调约5%。该股目标价从6令吉38仙调高至6令吉50仙。

周一闭市，该股报5令吉75仙，没起落。

调息因资金成本走高

联昌说，调升基本利息无关潜在降息所构成之负面冲击，而是因所获之资金成本走高；兴业也认为国行今年保持隔夜政策利率不动。

在过去6个月，回教银行（BIMB,5258,主板金融服务组）、联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）、丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）皆已调高基本利率。

回教银行2018年11月13日调高基本利率13基点至4.03%，联昌和丰隆银行各调高10基点，分别来到4.25%和4.13%。

分析员认为兴业银行是银行股首选，主要是估值具吸引力（2020年本益比8.1倍、股价对账面值0.8倍，兴业银行也从转型中改善业绩，以及有重估潜能；下行风险则包括资本素质恶化。

而调高基本利率后盈利走高，将是该股的潜在重估催化因素。