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05/09/2019
美企筹钱·一天发债280亿美元

迪士尼一口气发行6笔债券,分别为2年、3年、5年、10年和30年期。(图:法新社)

(纽约5日讯)美国企业3日合计发行总额近280亿美元的投资级公司债,单日发债公司家数更创新高,显示企业纷纷趁借贷利率陡降之际,以低廉成本筹措资金。

彭博资料显示,共有21家美企在3日发债,打破先前单日最高纪录17家。这些企业包括媒体巨人迪士尼、曳引机制造商Deere、重机具大厂卡特彼勒(Caterpillar)在内,总计发行39笔公司债,从1.5年期到30年期不等。

迪士尼就一次发6笔总额70亿美元

光是迪士尼就一口气发行2年、3年、5年、10年和30年期债券共6笔,总额70亿美元。其中30年期公司债就占20亿美元,发债利率只比美国公债回酬率高95个基点。相较下,一项30年期公司债指数显示,平均发债利率比公债回酬率高124个基点。

其他公司也把握机会发总裁债,拉长平均债券到期年限。铁路营运商CSX发行10亿美元的10年期与30年期债券,一部份是为筹资赎回明年10月到期债券。Deere将用发行30年债筹得的5亿美元,偿付下月到期债务,这批新债券比美国公债回酬率高95个基点。

全球债市8月大涨,投资人踊跃买进公司债,造成债券价格劲扬并压低回酬率。据ICE资料服务公司估算,投资级公司债指数的平均回酬率已从上月初的3.21%,降到月底的2.87%。

East West投资管理公司市场策略师穆尔说:“这是对债市大涨的自然反应。我们看到企业纷纷趁此时机举债筹资。”

往年9月通常公司债发行热络,适逢银行员、投资人和企业财务主管结束暑休返回岗位。今年这波发债热潮涌现前,市场相对淡静,据美银观察,2019年初迄今发债额是2014年来最低。美银上周预估9月发行额上看1,300亿美元,单是第一周就可达400亿美元,使发行额重返过去5年平均水准。

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