兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）第三季核心净利按季扬9%，业绩高于预期，丰隆研究维持“买进”评级，调高今后3年盈利7至8%，目标价也上调至7令吉。

分析员说，兴业银行净息差或赚幅按季收窄，主要预期各行竞逐存款；总减值贷款逾期走高，但这不太令人担忧，因信贷风险已计入。

各核心业务收入增长，兴业银行第三季净利按年扬2.14%，来到6亿3559万令吉；首9个月净利按年增24.68%至19亿8722万令吉。

第三季按季比，净息差跌2基点，贷款增长2%，非利息收入增长9%驱动第三季亮眼表现。高呆账拨备（增长13%），使得增幅受限。

第三季贷款按年增长7%，净息差按年扩展14基点，营运开销只扬1%；虽然该季减值贷款升高35%，不过基于基础小，并不拖低盈利。

丰隆基于第三季与首9个月净利超越预期，提高2021至2023财政年盈利7%至8%，主要受净息差、伊斯兰银行与非收费收入的提振。

丰隆看好兴业银行，主要是其一级资本比高，估值目前偏低。其市盈率从0.90倍提高至0.91倍，目标价从6令吉85仙提高至7令吉；股本回报率从9.6%调高至10.3%。