中国最大房企碧桂园 发行20.96亿债券

（香港21日彭博电）房地产政策暖风吹送之际，中国合约销售额排名第一的地产商碧桂园发行了39亿港元（约20亿9600万令吉）可转债，波动中的市场信心稍有稳固，公司美元债应声上涨。

碧桂园在香港交易所公告称，发行了于2026年到期的4.95%有抵押担保可换股债券，初步换股价为每股8.10港元，所得款项净额将用于一年内到期的现有中长期境外债进行再融资。瑞银是独家账簿管理人。

可转债发行公告后，碧桂园美元债走高，2024年到期、利率8%的债券每1美元买价上涨约4美分至95.2美分。但碧桂园股价在港股早盘走低，跌0.9%。

随著世茂集团信托违约在新年引发市场巨震，地产商的债务危机开始向资质更高的企业蔓延。作为中资房企中第二大美元债券发行人，碧桂园上周也经历了投资者信心大考，在融资受挫传闻后股债齐跌。当时市场一度担心，在3大国际评级机构中同时拥有投资评级和高收益信用评级的碧桂园较容易成为“堕落天使”。

本周稍早传出中国或给开发商动用商品房预售金的限制松绑，一度令地产债大涨，但投资者信心并不稳固，周三碧桂园债券涨幅创下纪录，次日又掉头走低，市场信心尚需稳固。不过，碧桂园的资金压力还远未到火烧眉毛的程度，公司今年有约11亿美元的债券到期，而中期报告显示集团可动用现金余额约人民币1862亿4000万元。

该公司在最新公告中称，可转债发行的所得款项将不会用于偿还2022年1月到期票据，该笔利率为7.125%的票据将于1月27日到期时以集团内部资源偿付。