发布: 8:00am 26/09/2022

张晋玮.退休要100万，你够钱养老吗？

张晋玮

政府之前推出“允许提早提取公积金”政策，但却没有“还原人民公积金”的计划。大马人公积金不足的问题持续多年，它仍然没有一个解决方案。

公积金局首席策略员诺希山胡先说，要在吉隆坡过“有尊严的生活”，人们需要60万令吉。但对于20-30年后退休的人，所需退休金高达90-100万。以前，拥有百万身家被称为富翁，在未来，这仅够做个退休老翁。

为什么退休需要那么多钱？原因是钱的价值因时而异，说白了，就是钱在贬值。记得在接受国行的注册财务规划师（Registered Financial Planner）训练时，要掌握退休规划，有一个课题是重中之重，它叫“钱的时间价值”（Time Value Money）。举个例子，一个国家的年通胀率为4%，今天一碟8令吉的鸡饭在3年后，价格会变成8 x 1.04 x 1.04 x 1.04 = 9令吉。

若通胀提升至8%，价格在4年后会高达10令吉90仙，比今天的价格大涨了36%！美国8月的通胀率高于8%，因此，不难明白为何美联储为了抗通胀，不惜牺牲国家经济增长，也要大事加息。

当人们抱怨加息打击经济时，他们忽略的是，维持低利息也会打击退休人士的财务状况。对于靠银行利息过活者，他们不仅收入大减，而且还要面对百物涨价，这是双重打击。

除了通胀率，时间也是让钱贬值的关键。计算钱的“时间价值” 时，有一个简化的方程式，叫72定律。若通胀率为8%，那物价翻倍的时间为 72 ÷ 8 = 9年。

继续以上“8令吉鸡饭”的例子，一年后，8%通胀率让鸡饭微增不到8毛钱，但18年后，它的价格会高达32令吉（即每9年翻一倍）！老人家常说，以前的1令吉比今天的10令吉还要“大”，他们指的就是这一个道理。

因此，当政府允许人民提早提取公积金时，不少理财师劝告人们三思而后行。尤其是年轻人，他们在职场上来日方长，今天提取1令吉，等于拿了40年后的一叠钞票。

在过去69年来，EPF平均派息6%。据财政部，大马人在疫情期间提早提取了1450亿令吉。假设这笔钱可以在EPF里多滚12年，人们的财富将提升一倍至2900亿令吉，此数额距离大马史上最贵的预算案仅差400多亿。

若懂得理财，“钱的时间价值” 原理也可以用于改善退休计划。若有人通过投资等渠道，长时间让口袋里的钱增值，退休后可以从 “退休老翁”变成真正的“百万富翁”。这一个做法的成功关键在于投资回报率能否打败通胀率。

在过去60年来，大马通胀率平均为3%。若以此数为准，不少投资项目有打败通胀的潜能。除了EPF，大马房产在过去三十余年，平均年增长达到6%，美、澳股市在过去近百年里，平均年增长高达10%。但每一种投资项目有不同的风险，它的操作方式亦有别，投资前务必做好功课，最好先咨询合格的财务规划师的意见。

要摆脱“贫穷退休老翁”的命运，另一个秘诀是从年轻开始理财，尽早为退休生活做好规划。大马财务规划委员会（MFPC）建议以终为始，先定下一个退休目标，再拟定一个可达到目标的计划，过程可分为六个步骤：第一，预测退休后所需的支出；第二，根据支出，推算出所需的资产总额；第三，列出自己现在与未来可拥有的资产，例如房产、现金和EPF等；第四，计算这些资产的“未来价值”；第五，找出自己拥有的资产与目标的距离；最后，拟定计划以累积所需的资产。

随着全球告别低通胀时代，对于未来的退休生活，它所需的养老金也会增加。在这种情况下，退休规划变得更重要。然而，它很容易被忽略。政府之前推出“允许提早提取公积金”政策，但却没有“还原人民公积金”的计划。大马人公积金不足的问题持续多年，它仍然没有一个解决方案。

或许，有些人会认为退休是一件很遥远的事，解决现有的问题更重要。但试想，若今天的钱已不够用，未来成为退休老翁后，不仅收入大减，未来的物价亦会比现在更高，退休后的生活岂不是更艰辛？

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