（吉隆坡11日讯）成功食品（BJFOOD，5196，主板贸服组）首9个月核心净利按年扬12.6%，兴业研究调低2015财政年财测6%，主要是第三季业绩星巴克营收成长并未因节庆上扬反逊预期，且受高利息成本所累。

兴业也调低2016与2017财政年净利4.0%至4.5%，主要考量美元兑换马币汇率走强、消费情绪疲弱和高于预期之原料价为潜在风险。

维持“买进”评级

兴业维持成功食品“买进”评级，目标价由4令吉调低至3令吉90仙。

成功食品旗下星巴克店由2014财政年的170间，扩展至目前195间，只有2间仍然亏损，另一间面向武吉免登捷运站的，在捷运站通车后更具显著潜能。

兴业预期2015年9月启动的经销快速移动消费品，也会为成功食品带来利好。

成功食品首9个月核心净利只达兴业60%预期（原本预期达2015财政年的67%），预期财政年下半年业绩更好，贡献净利的三分之二。

该公司第三季核心净利按年扬11.7%至900万令吉，主要是受多项因素所累，其一为360万令吉利息开销，36万令吉交易成本，另外星巴克年年杪节庆期业务糟于预期，管理层宣称目前有些复苏