主持人你好，我是棉花，今年31岁，在新加坡工作已经4年多，目前单身，未来也没打算结婚。

记得出来工作一年多后，因为累积了一笔储蓄，考虑到拿准证在新加坡打工，在新马两地都没有公积金（不过后来有回马来西亚工作了一年，有了一些公积金），所以跟某银行买了一份A保险公司的投资型储蓄保单，想说现在储蓄，将来年纪大了可以拿回一笔钱。后来又跟朋友买了另一份B保险公司的类似保单（我承认跟朋友买保单是很不对的，但是当时年纪小不懂…………）

刚出社会的时候很单纯，没有什么投资理财的常识。后来阅读了一些关于理财的资讯以后，发现好像很有问题。在网络上看到有人买了这样的保单，结果血本无归，让我吓出一身冷汗。

可是保单不像一般投资，可以随时退场，中途断保损失是很惨重的。可是我看看未来的资产好像有很大比例是仰赖这两份保单，如果到时两者皆投资失利，自己又已步入中年，将会很惨，所以非常焦虑。

想请问主持人，这种类型的保单真的有那么不堪吗？像我这样的财务状况健康吗？我算算如果现在断保会亏个1万多令吉，但如果将来会亏更多，这未尝不是“止血”。

两份保险情况如下：A保险：2012年买的，供8年，每年8640令吉，已经供了5年，还有3年。2027年期满可领钱。前8年保障收益每年1200令吉，后7年保障收益每年2100令吉，其余视投资表现而定。死亡和终身残废可领3万令吉加上保单现金值。根据最新结单（今年3月），目前现金值约为2万多令吉。

B保险：2013年买的，每年供3746令吉，供9年，30年后期满可领钱。目前已经供了4年，还有5年。

保障收益每年500令吉，最新结单现金值约为2600多令吉。

答：棉花你好，你买了两份储蓄保单，一年的保费是1万2386令吉，平均每月大约1032令吉，你每月的盈余有1800令吉，还算是足够应付的。

笔者接触过许多个案，有许多人购买储蓄保险的出发点是以赚钱为目的，但事实上储蓄保险不是有效的赚钱工具。储蓄保险适合拿来做长期规划，如孩子的教育费或自己的退休金，如果在付了保费一段时间后（尤其是前几年里）想要终止保单，这时的损失是最多的。

由于每份保单的前置费用关系，一般的前置费用是在保单的头6年里，前置费用就包括了保险公司的行政开销和占最大比重的宣传开销和代理的佣金。所以购买一份保单最好以长远为计划，不然一旦购买一段时间后想要终止，往往吃亏的都是消费者。

现今虽然是互联网时代，想要什么资讯问一问“谷歌大神”就知道，但不真实的资讯也很多，必须要更小心判断。棉花在网上看到有人买了储蓄保单后血本无归，也很担心自己会不会面对这样的情况。

储蓄保险不可能血本无归

笔者不晓得棉花的血本无归是不是说1块钱都拿不回的意思，如果是的话，那你大可放心，储蓄保险是不会发生这种情况的，除非是被代理卷款而逃，保费没有上缴到保险公司，那就有可能血本无归。

就算是保险公司倒闭，也不用担心，因为保险公司都是马来西亚存款保险机构（PIDM）的会员，如果保险公司真的倒闭，储蓄保险的赔偿上限为50万令吉，详情可参阅该机构网站http://www.pidm.gov.my/，你给出去的保费是受到保障的。

棉花如果在购买储蓄保单前了解条款与内容，只要不提前终止保单，血本无归的情况基本上是不会发生的，就算是提前终止，也会有钱可领回（有可能少过给出去的保费）。

目前棉花的保单一份还剩3年，另一份则剩5年就还清保费，笔者的建议是如果你没急用钱的话就继续摊还保费至还清为止。这两份保单可以当做你部份退休金之用，A保险的那份将在你42岁时满期，届时你可把该笔钱再另作投资直到退休为止。

假设棉花在还清保费后真的觉得对于回酬不满意或有更好的投资机会，可以自己衡量终止保单后拿到的钱，在不少过本金的前提下，拿去另作投资用途。

前面笔者说到储蓄保险不是让人赚钱的，市面上的储蓄保单一般的年回报率大约介于4至6%（以满期计算，如果提前终止，回报率则更低）。

笔者接触过的个案中，如果有购买储蓄保单，有者会和笔者说他们的储蓄保单回酬很高，有者可达到10%以上。保险是个抽像的产品，很多时候讲解的人和听的人得到的理解是有落差的，笔者建议读者们最好是清楚明白了才购买，如果对回酬觉得难以置信，可咨询专业人士以给予更全面分析。

有些时候，一些不负责任的保险代理也会以误导的方式去销售，玩文字游戏和计算错误的回报率，最终导致一些人对保险失去信心，读者们要多加留意。

中长期可抗通膨

如果是为中长期规划，而且需要低风险的理财产品，可考虑购买储蓄保险来抗通膨。由于保费偿还期限是固定的，在购买前需要考虑好在未来几年里，是否有其他重大计划如购置房产或汽车。这些都会显著的影响到可支配的收入，如果因为开销增加而被迫放弃储蓄保单，那就很可惜了。

另外，固定的保费偿还期也可让那些喜欢见钱就花的人，养成强迫储蓄的习惯，那就不会存不到钱了。

资产分配不可倾重某项资产

回到理财基础，资产的分配不可太过倾重于某项资产，任何资产都有其长处和短处。假设把大部份资产放在储蓄保险，资产流动性就减弱（因为不能随时动用），增值的机会也减少了（平均回酬介于4至6%）。资产配置就好像饮食一样，要摄取足够的营养，就不能偏食（只依赖某种资产类别），营养均衡，身体自然就健康，财务亦然。

本期主答：世达金融私人有限公司高级理财顾问李铭传