（东京28日讯）日本金融厅和证券交易等监视委员会（简称证监委）与中国的证券监管当局合作，揭发了一名居住在中国的20多岁男子操纵日本股价的事件。

日本证监委经过长达4年的调查，于6月底向日本金融厅提出处罚建议。该案成为首例中日证券监管当局携手调查并取得成果的案件。

国际合作难度大

在证券交易日益全球化的背景下，这起案件给海外投资者敲响了警钟，同时也突显国际合作的难度之大。

2015年7月8日上午9时零6分，日本股市刚一开盘就出现可疑交易，对象是在东京交易所主板上市的大型药妆连锁企业cocokarafine的股票。不断出现小额的交易，但同时挂出大单又撤单，这是典型的操纵股价行为。

旗下拥有东京交易所的日本交易所集团（JPX）掌握了上述可疑交易。日本证监委得知相关信息后展开了调查，发现交易发起方来自中国。

日本证监委需要确认实际进行交易的人物、此人是否认识到自己的行为违规、此人银行户头的资金动态等。

日方要认定这属于违法操纵股价行为并提出处罚建议离不开中国当局的协助。日本证监委的相关负责人表示：“之前也有过向中国监管部门发送邮件请求协助，但也会无视的情况。”

在调查走向长期化的背景下，事情迎来了转机。

2年后的2017年5月，在牙买加召开的国际证监会组织（IOSCO）大会上，出席会议的日本证监委委员引头麻实跟中国证监会的男性官员打招呼。

引头麻实问道：“能和你了解一下中国证券市场的监管机制吗？”中国官员立刻表示：“可以啊。”于是，双方在公共场合紧急召开会议，两人聊得很投机。

中国的证券监管部门希望市场稳定，向全球显示中国式监管制度。在通过互联网能够瞬间完成跨境交易的背景下，日本证监委希望与国际社会开展合作。中日官方的想法达成一致，迅速展开调查。

日本金融厅的参事官柴田聪等人曾在日本驻北京大使馆工作，这些拥有一定人脉的日本官员也提供了支持。2017年夏季，日本证监委的一线负责人前往中国考察。中国把操纵股价叫做“幌骗”，过去曾查处过巨额案件。中日双方相关负责人碰面后，调查迅速推进，2018年6月底日本证监委向金融厅提出了处罚建议。

日本证监委的建议内容为，因涉嫌非法操控cocokara fine股价，违反日本《金融商品交易法》，要求金融厅对该男子下达罚款493万日圆（约18万令吉）的命令。

日本证监委还在“特记事项”中写明，“本案得到了中国证监会的协助。”有日本证监委的官员表示，这意味“本案是中国当局事实上首次对日本证监委提供协助的划时代案件”。

日去年仅揭发5起股价操纵案
难证实是故意行为

日本2017年度仅揭发了5起股价操纵案，原因是难以证实是故意行为。此外，如果调查对象是海外投资者，由于日本证监委不具备强制力，难以通过口供和个人电脑等渠道获得违规的证据，取证难度很高。

中国男子的案件揭发后，中国的社交网站上出现“日本的监管很严”等评论，似乎产生一定的震慑效果。

目前，海外投资者的交易额占到东京交易所整体的70%左右，今后来自海外的违规交易可能出现增多。日本证监委的官员强调：“各国都不会容忍证券市场上的违规行为。”

无法强制对方国家提供协助

另一方面，虽然日本存在与海外证券监管部门交换信息的机制，不过无法强制对方国家提供协助，而且不同国家的协助程度不尽相同。如果是杀人等刑事案件，《刑事司法协助条约》缔约国的搜查部门会展开合作。虽然日本与中美等国存在共同收集犯罪证据的机制，不过中日的搜查合作并不多。