（吉隆坡2日讯）亚通（AXIATA,6888,主板电讯媒体组）印尼业务——XL盈利表现比预期中来得佳，有望改善亚通业务未来表现，分析员看好未来前景，并上调亚通盈利预测。

盈利预测上调

肯纳格研究表示，XL首6个月净利报2910亿印尼盾（约8500万令吉），达盈利预测74%，归功于较好的成本效率及策略。

肯纳格说，今年首半年，XL在印尼共管理12万8000座传输站，对比2016，只有6万6400座，相等于增加了1倍。这有助于在当地推销业务及将数据兑现化。管理层强调，XL将保持目标，包括，当地较佳的电讯公司、营运赚幅达30、资本开销为7兆5000亿印尼盾（约2亿2000万令吉）。

有鉴于XL亮眼，肯纳格决定将亚通2019及2020年的盈利分别调高3.3%及4.2%。

亚通持有XL66.4%股权。

丰隆研究表示，按季对比，XL增加了150万名用户，总用户达5660万名，大部份为预付用户，后付用户只有100万名。预付用户平均收入（ARPU）按季增6%至3万3000印尼盾（约9令吉69仙），后付业务的赚幅则稍减1%至10万9000印尼盾（约32令吉）。

丰隆说，XL将会持续提供高质量的服务，特别是爪哇以外的地区，3G及4G的节点（nodes）已经分别达1100及4200个。另外，长期演进技术（LTE）已经覆盖了印尼408座城市，并超过3万7000座eNodeB塔，亚通将持续当地光纤，以符合数据需求。

达证券认为，在XL ARPU提振下，亚通未来3年的盈利看俏，并调高2019至2021财政年的预测，分别调高3.3%、2.3%及1.9%。

达证券预期，X L2019财政年可取得5920亿印尼盾盈利（约1亿7400万），早前预测为3980亿印尼盾（约1亿1700万令吉）。

肯纳格调高亚通盈利预测，相信亚通今明2年的盈利可再增加3.3%及4.2%。

丰隆则维持原有的估值看法不变，待参与亚通8月28日的分析员汇报会后，再做定夺。