（吉隆坡13日讯）希世康（SCICOM,0099,主板工业产品服务组）在高税率及低赚幅下，即将公布的全年核心盈利难有好表现，预期今年盈利将下滑34%，拖累派息减少。

艾芬黄氏表示，该公司首3季的核心净利已经下滑了44%，至1590万令吉，归咎于较低的电子解决方案贡献及税务正常化，所幸企业流程外包（BPO）表现较佳，提供了缓冲。

恐影响派息

艾芬黄氏认为，盈利减少的情况下相信希世康今年的股息按年从9仙降低至6.3仙。

展望未来，艾芬黄氏认为，希世康2020及2021财政年的核心净利仍会成长5至6%，主要是来自BPO及电子解决方案业务量的成长。

艾芬黄氏补充，希世康最大客户之一的大马教育环球服务（EMGS），后者国际学生人数将在明年达到20万人。

希世康预期今年攫取的新客户可提高BPO业务。与此同时，一些潜在客户亦能对2020财政年的营业额做出贡献。

此外，该公司也向媒体表示，有望赢得外籍客工合约并竞标其他合约，如移民整合系统（IIS），该合约价值高达10亿令吉，期限为期5年。

未获得相关合约以前，艾芬黄氏并未把这些因素计算在内。艾芬黄氏提醒，希世康与EMGS有官司纠纷，虽然该公司强调此事件不会影响业务，但相信从EMGS的盈利贡献将转向负面。

虽然希世康2019年的盈利遭看淡，但过去一年股价已经下滑了54%，相信盈利下滑因素已经反映在当下股价，因此艾芬黄氏维持“守住”评级及目标价为92仙。