（吉隆坡15日讯）国际船务（MISC,3816,主板交通物流组）最新净利超越市场预测，分析员认为，在去年业绩比较基础较低、船只的现运租金收费率走高及旗下重型工程业务前景改善之下，该公司业务表现看俏，普遍上调该公司财测。

丰隆研究认为，国际船务2019年首半年核心盈利8亿7900万令吉，符合该行及一般市场预测，维持财测不变。安联星展研究则指出，若扣除减记的核心净利则达4亿5090万令吉，符合预测，惟超越一般市场预测。

肯纳格研究指出，国际船务较好的2019年首半年净心盈利（按年增加46%），稍为超越该行预测，主要是船运现运租金率改善支持。旗下海事业务有望在下半年改善，主要获得较高的干船坞活动、液化天然气船共较多的升级及重新装修活动，以符合国际海洋组织的规定与监管的利好支持。

分析员认为，国际船务营运现金流保持强劲，有助保持派息率，使周息率维持在约4%，料使股价下跌空间受限。

国际船务首半年的营运现金流按年改善45%，因获得较强盈利表现支撑，使丰隆研究相信其今年每股股息将保持在30仙，以进一步提高资本开销扩张，股息派发率为78%及周息率达4.1%。

安联星展研究指出，国际船务正努力改善其中期业务表现，其中包括攫取较长期的合约（10年或更长），如与赫斯（HESS）达致4亿4100万美元的浮式储卸油装置租用、与巴西石油达致6亿4500万美元的租船合约（从2020年开始），向后者出租4艘DP2苏伊士型油轮，从而为其岸外及石油业务提供透明度，惟仍需为短期盈利攫取更多合约。

肯纳格将其2019及2020财政年盈利预测，分别上调7%及3%，主要反映较强的石油船运、马币兑美元汇率假设从4.00调整至4.10。这使该行将其目标价，从6令吉65仙大幅度地上调至7令吉60仙，或等于2020财政年股价／账面值比的0.95倍，或5年平均估值水平。

丰隆研究指出，该公司旗下的海事重工（MHB,5186,主板能源组）最近攫获国家石油勘探颁发的加沙华里拉（kasawari）巨型气田开发项目的工程／设计／采购／施工／安装及调试合约，旗下重型工程业务的订单总额增加2.4倍，至30亿令吉，而竞标总额则减少至32亿令吉，其中大部份为岸外组装工程。