（吉隆坡18日讯）国家银行指出，大马家债仍然保持在占国内生产总值82.2%的高位，同时，低收入群由于容易取得贷款援助计划，导致负债率升高，继续面对更大的财务风险。

警惕出现高违约

国行在2019年上半年金融稳定性检讨报告中指出，总体家债仍然保持在国内生产总值的82.2%高位，房贷是推高负债水平的主因。

家庭金融总资产比债务扩张速度快，因此令金融资产可缓冲债务的比率保持在2.2倍。

但国行警惕，即使大部份家庭有能力摊还贷款，然而风险持续存在，或促成高违约情况。

国行指出，虽然收入低于3000令吉的借贷者，占总家债比重多年来持续下跌，然而这些收入群负债率却因更容易取得各项房贷援助计划而逐年上升。这些借贷者面对潜在冲击时，只具备有限的缓冲能力，因此容易面对财务紧绌问题。

无论如何，国行指出，基于银行奉行谨慎借贷，对高风险借贷户曝险率低，因而金融稳定的风险受控。

国行强调，在实施了2019至2023年全国财务通识策略和拟定消费信贷法令后，预期可强化家居韧度抵销未来风险。

国行表示，尽管国内外逆风吹袭，国内金融市场维持有序，国内组合投资者包括金融机构在外资出走时，持续成为国内市场的安定力量，这也为商业和家居提供稳定资金来源。

“银行采取的风险管理和护盘策略，持续让市场风险处于可管理水平，这显示在首半年动荡期银行采纳很大谨慎度；保险、伊斯兰保险营运者也持续按负债结构积极管理投资。”

国行说，国内房价增长缓和，可负担房产持续获得需求，然而非可负担未售单位在个别州属却持续增加，且与首季50万令吉以下房屋交易强劲复苏形成对比。

国行认为房屋供求出现错配现象，可能需时解决，然而可负担房产的坚稳需求，预期抵销急遽而广泛的房价下跌风险。

国行指出，新办公空间和购物广场的商业性产业供过于求，这种现象料将持续。

根据国行的敏感度分析，银行体系具备足够资本抵销产业市场的严重亏损，防范祸延至仰赖产业的相关行业。

企业摊还能力仍健全

国行说，基于商业情况具挑战，非金融企业（N F C）的财务状况，负债中值稍升至24.9%；这主要是电讯、航空、公用设施领域的财报标准所局部影响，而种植、物流运输和建筑建材业盈利则走疲。

尽管如此，这些企业的摊还能力仍保持在健全的4.5倍，油气业有些正面进展，而建筑业与产业逆风继续吹；一些大型基建计划复工，也利惠建筑领域和促成订单健全。

“尽管首半年的减值贷款稍增，不过这仅显现在个别公司，并非广泛性。”

银行体系流动性充裕

国行强调银行体系的流动性充裕，流动性覆盖率过去6个月强化。

国行指出，为确保银行保持稳定资金，国行从2020年7月1日起将实施净稳定资金比率（NSFR）规定。

根据国行的观察，几乎所有银行皆有能力遵循上述规定，银行、保险、伊斯兰保险营运者亦保持强劲资本水平，远高于法定的最低规定和高于内部的资本水平目标。

“更前瞻的财报标准和法规需求可强力抵销潜在亏损，这也进一步巩固金融体系。”

在保险业，法规改革支援继保率与价格改善，让长远表现具有持续性。

国行强调，银行的压力测试显示大马金融体系具有抗衡宏观经济与金融震荡的韧力，主要是国内金融机构维持资本缓冲能力。

未来，国行持续对内外风险保持谨慎，这包括潜在的全球经济增长走疲，资金流的波动性、家债飙升、产业低迷、营运受网络袭击所干扰等。