（吉隆坡16日讯）兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）有信心2019年全年贷款成长预测保持5%，主要是预期今年下半年贷款成长料升温，获得零售房屋贷款、中小型企业、新加坡业务的支撑挹注。

丰隆研究分析员日前会见管理层时获悉，虽然兴业银行2019财政年首半年年度化贷款成长仅为4.1%，惟其管理层仍将其2019年全年贷款成长预测，保持在5%水平，主要是2019年下半年贷款成长料升温。

第四季有望复苏

丰隆指出，兴业银行2019年第三季净利息赚幅将持续下滑（第二季为2.09%），因将反映出今年5月国行减息的完整3个月影响，惟公司于今年7月初回赎10亿令吉的次级债券将缓和部份冲击。

丰隆预料今年第四季将有望复苏，因兴业71%的非来往户头及储蓄户头存款将在6个月期满（今年3月算起）及重新下调定价。

整体来说，兴业银行管理层还是表示，2019年的净利息赚幅仍下跌11至12个基点。同时，该公司放眼在今年12月赎回值2亿3000万令吉的混合资本证券，以缓冲其2020年的净利息赚幅。

丰隆指出，兴业银行2019年首半年取得标青的非利息收入（按年增长8%），主要获得较高的投资盈利支持。随着2019年第三季的平均10年政府债券回酬率进一步下跌至3.47%（较第二季／第一季为3.77%及3.94%），预料今年下半年的非利息收入表现将有望持续。

该公司的减记贷款比例也获得改善。2019年第二季减记贷款比例（呆账）按季上升3个基点至2.15%，主要受到新加坡坏公用企业户头及个人融资组合等影响，惟管理层有信心，2019年杪的减记贷款比例仍可达到2%以下水平，主要是将一些预先重新排期及重组的贷款重新归类至履行地位。它也保持其2019年净信贷成本预测，即保持在近20个基点。

丰隆将兴业银行目标价保持在6令吉45仙，等于其2020财政年股价/账面值比的0.99倍，及维持其“买进”评级。