摆脱情绪 理性投资

1.制定投资计划

投资单位信托的第一步，就是必须先制定一套符合本身财务目标、投资期限与风险承担能力的投资计划。设定计划能协助投资者大处著眼，尽管市场在短期内经历波动。

举例说，投资者打算以20年的时间来储蓄退休金，他将有充裕的时间从短期回落中收复失地。以长期稳定财务为目标，投资者就不会倾向于猜度进出市场的时机。

2.多元化投资

单位信托投资者可透过不同资产类别、市场与领域的基金进行多元化投资。主要的资产类别有股票、债券与货币市场证券。就股票基金而言，投资者可投资于国内、区域或全球市场，以及各领域基金，例如产业、保健或科技基金。

借由多元化投资，投资者的组合回酬就不会仰赖单一资产类别、市场或领域的表现。在特定资产类别、市场或领域经历短期跌势或放缓时，投资者就不会仓促行事。

此外，完整的多元投资组合将能协助投资者安然度过市场周期的各个阶段。

3.时机好坏皆宜投资

帮助投资者安然度过各个市场周期的最有效策略就是令吉成本平均（RCA）投资策略，也就是无论市场上涨或下跌都在预先设定的间隔期，定期投资固定金额。

借著RCA投资策略，投资者在价格偏低时买进更多单位，并在价格高涨时买进较少单位。经过一段时间后，此策略能降低投资的平均成本。

RCA投资策略可避免投资者受情绪左右而仓促行事，因为投资者将按照计划持续定期投资，不会受短期市场波动影响。

金融市场比我们想象中来得坚韧。近20年来，全球股市经历好几次跌势，包括2008年全球金融危机，以及2011年欧洲主权债务危机。

然而，在长期市场周期而言，股市总在巩固后反弹。在2008年全球金融危机与2011年欧洲债务危机时期，股市不仅收复失地甚至攀向更高峰。在跌势时恐慌抛售的投资者，通常会错过随后的反弹走势。

4.别因短期市场波动而心烦意乱

由于股价会波动不定，投资者不应让短期波动扰乱长期目标。反之，若因市场走势改变了其资产配置，且不再符合个人的投资概况，投资者就应该重新调整其基金组合。

5.寻求单位信托顾问的指引

投资者可寻求单位信托顾问（UTC）的专业咨询，以免深受个人情绪左右，UTC会客观地评估他们的财务状况，建议符合他们需求的长期投资计划。

更重要的是，经验丰富的UTC可协助投资者留在正确轨道，不让短期走势扰乱心思。

结论

投资时要摆脱情绪，确实是知易行难的事。尽管如此，若采用上述策略，保持长期投资期限，单位信托投资者将不会轻易在市场波动时，作出情绪化的投资决策。这有助他们处于更坚稳轨道，迈向长期投资目标。

*此文章仅为了教育与醒觉用途，不应被视为是购买或认购大众信托基金所提供产品的献议或兜揽献议。大众信托基金没有作出任何陈述或保证，亦不为此文章包含信息的准确性、完整性与正确性承担任何责任。