生财工具比一比

在黄金市场流传着一句话：“枪炮一响，黄金万两”，因为每当战乱或政局不稳时，黄金价格就会迅速飙涨。

去年地缘政治、经济衰退风险和中美贸易战下全球股市波动不安，引发投资者避险情绪，黄金受到疯狂扯购。

截至2019年12月31日，纽约黄金期价全年累计上涨18.6%，伦敦现货黄金价格累计涨幅为18.3%。

截至去年杪，现货黄金每安士1520.16美元美国投资银行兼金融投资公司高盛预计，即将到来的美国大选、贸易局势变化等不确定性都将支撑黄金市场走强，未来12个月内黄金价格将涨至每安士1600美元。

不过，Gain Wealth财务规划公司首席理财师李文畅表示，黄金作为避险工具并不具有回酬，想依靠投资现货黄金获利不太可能。

要记住，黄金价格上涨的同时，物价也在涨（通膨）。

“钱能生钱，但黄金却不能，它只能保值。”

●胆小如鼠——定存

正所谓，投资风险越高，回酬率也将越高。

就拿定存来说，虽说零风险，但现在利率大概在2.9至3.1%。

李文畅指出，利率从去年起就在下跌区间，若不及时做定存管理，那么回酬将可能更低一些。

而这提到的管理，就是依据每家银行的定存优惠来放入，并时刻转账确保可获得新入资金可获的较高利率。

“若一半定存是3%利率，那么通过管理获得的利率每增加1%，回酬就将增多33%。”

据知名金融资讯网站显示，一些定存优惠的利率可高达4至5%，虽然大部份是3至6个月的短期，但银行都会不时给予优惠，累积起来回酬也不错。

打个比方，若1月你在A银行6个月定存年回酬4.2%优惠下存了1万令吉，6月到期在存在B银行为期3个月回酬3.8%的优惠，若剩余3个月在普通定存回酬3%。

粗略计算，全年回酬就是210+95+75=380，相等于3.8%利率；而全年普通定存回酬大约是3.1%。

投资小贴士：若你的年龄在50至55岁左右，可以考虑把钱放入雇员公积金局里，其回酬平均达到6%，相比普通定存的3%翻倍。

过了55岁就可拿出来，算起来也就等于放几年“定存”，而且放入的款项还可扣税的。

但若年龄30多岁的民众并不建议这么做。

●偃鼠饮河——债券

据肯纳格研究报告指出，鉴于去年全球低利率环境，海外投资者倾向购买新兴市场的高回酬债券，下半年外资流入大马债券市场199亿令吉，写下7年新高。

如今全球大部份中央银行都是以联储局为首，一旦联储局再降息，许多中行包括国行在内都可能降息。

尽管美国总统特朗普不断要求降息，但联储局不一定就会乖乖听话，尤其在今年杪总统大选这潜在变数上。

李文畅指出，若以首半年来看，债券存在的风险不大，前景和回酬会仅比定存好一点。

“债券说白了就是一些大型公司、政府提供的“定存”，把一笔钱放给对方而公司也承诺一定的回酬，通常会略高于定存。”

他补充，债券主要的风险就在于该公司、政府的情况和是否会不会破产，而银行定存没有这方面问题，因为即使银行偿还不起l还有国行的保证。

不过，基于债券投资数额门槛高，动辄10万、100万令吉，所以散户主要都是通过债券型基金来进行投资。

●首鼠两端——基金

基金通常概括数个、数十个同类的有价值资产，适合犹豫不决或喜欢多样化的投资者。

李文畅表示，基金使用的资产种类多样化，可以是股票、债券、房产、黄金等。

他补充，随着去年黄金价格走高，黄金基金去年的表现可所说是相当不错。

“而房产基金其实就是大家常听到的产托（REIT），回酬向来不错，大概有7%。”

在各类基金当中，较有赚头的就是股票型基金，虽说风险也是当中偏高。

“但可肯定的是，风险会比购买单一股票的低，因为把鸡蛋放在几个篮子（通常基金会筛选几十只股票）比一个篮子强。”

再加上，通常基金会选择一些比较大型的股（一些散户没资本去买的类型），安全指数较高。

基金也是一个投资外国股票的好方法，不过投资者需留意汇率问题，目前马币兑美元走高，相对占有优势。

●瑞鼠迎春——股市

虽说买入单个公司股票风险偏高，但回酬也是相当可观。

去年在外围动荡和国内政治混乱等利空因素影响下，马股全年滑落101.82点或6.02%，为亚洲区域主要股市中唯一的下跌股市，可说是表现最差的生财工具之一。

不过，新年新希望，有市场人士看好2020年本地股市将出现好转，有望上探1700点关口。

MIDF研究认为，马股将拨开云雾见青天，主要是在海外市场的下行风险消退、原产品价格也开始复苏、预期大型基建工程计划重启推动、贸易转移正面推动投资和出口以及2020大马旅游年激励等利好支撑。

论股而言，李文畅指出，若以美股的长期数据作为参考，蓝筹股的回酬平均在9%左右，而二、三线股的回酬跨度较大，介于1至12%。

“这样可看到一些二、三线股的回酬分分钟高于蓝筹股，但风险也相对的大，比如中小公司的业务结构相对不稳定性，破产风险较高。”

鉴于此，二、三线股向来不是投资者心头好，但近期，这类股似乎迎来了春天。

据去年数据，创业板指数全年上扬909.10点或21.06点。

他指出，中小型股过去沉静了六、七年，终于在去年杪开始交投活跃，预计将会延续至今年。

●鼠灵鼠气——货币

货币并没有纳入风险排列，主要是各国货币的风险指数不一，需看当地的利率政策和投资者的风险偏好。

就马币而言，在过去一年美元接二连三地降息后，马币兑美元全年扬升1.04%。

而在步入2020年的首半个月里，马币兑美元仍持续走高，从近4.09走高至4.07。

李文畅认为，马币今年初走强可能是，由于中资涉及的大型项目逐个复苏后，提高了对马币的需求而出现回流。

“但这只是短期的，接下来还要看其他资本是否会也回来。”

美元方面，李文畅表示，美元与黄金都属投资者喜爱的避险天堂。

“因此，若美元走高黄金走势将较为平稳，但若市场对于美元已失去信心，那么黄金将向上趋势。”

至于其他外币，他举例，日圆抗跌但其走的是负利率，反倒是一些南美洲国家如阿根廷的利率可以到数十巴仙，但贬值风险大。

结语

市场上的生财工具繁多，但不一定最赚钱的就是最好的，毕竟个人兴趣和风险承受程度不一，只有选择最适合你的工具才是良策。