退休计划乱了套（三之二）：抓准先机·保住养老金

目前投资环境，最大的问题是全球多国进入熊市，加上美国几乎降息至零利率，股市、基金和定存的受到冲击。

“虽然大马暂时还没有跟着美国联储局步伐，但市场普遍预计还会降息，预见之后减至2%几率不小。”这样对那些将钱放入基金或定存的人来说，回酬受影响是肯定的。

他表示，股市方面更不用说，3月旬已经掉到股灾了，但这也意味着，到了趁低吸纳的的最好时机。

“距离退休仍有多年的青年退休计划，假如手上有现金的话，这就是最好的‘买便宜货’时间。”

由于股市恢复速度不定，李文畅建议，仍有较长时间才退休的人才去进行，并可以考虑调高投入在股市中的资金。

即将退休可调整新投资规划“至少还有5、10年后才退休的人，可以调整一个新的投资规划。”

李文畅认为，若有多余的钱，可以趁这投资好时机尝试一下。

“哪怕对比一年前，现在的马股堪称股价大平卖，有些更是跌了近50至75%。”

除此之外，他表示，基金多数也是掉逾30%，都是在可以考虑范围。

“可以找一些稳定的蓝筹股、高股息的大型股，或者寻找一些稳定的基金也行。”

他认为，此次是自1997／1998年亚洲金融风暴后，从未见过的投资最佳时机。

“此次股灾形成的主要原因之一，是市场恐慌性抛售，基本面仍处良好情况。”

1997年7月，亚洲金融风暴在泰国放弃固定汇率制而爆发，泰铢惨遭狙击，接着宛如多米诺骨牌效应，区域市场如大马、印尼、韩国和香港的金融市场接连出现大动荡。

当时，马股从1997年2月26日的1265.37点高峰，到1998年9月1日跌至262.70点的低谷，短短一年半内蒸发近80%后才绝地反弹。

相比下，2008年马股所受打击较轻于1997年。

李文畅分析道，虽然这次整个富时综指的跌幅不及过去那几次，但实际上许多股项股价已重挫的相当离谱，主要原因是现在导致综指上下起伏的成份股仅有30只。

据资料显示，大马交易所于2009年7月6日正式启用富时大马吉隆坡综合指数，以取代吉隆坡综合指数，当中成份股也从原有100只削减至30只股项。

“很多大型股的股价已大幅走低，下跌30至50%，有些甚至跌幅达60至70%。例如亚航从去年杪1令吉70仙，一度跌至60至70仙左右。”

退休一族：守住老本就好

比起前者仍有体力和时间等待果实结成的青年，即将或已经退休的老人的计划重点在于——守。

既然想守住钱而已，那就没必要往高风险尝试，既然如此，相信最适合的就是定存了。

但今年在国行多次宣布减息下，定存利率的吸引力大不如前。

所以李文畅表示，对于已到政府规定的55岁退休年纪，还没着急想把公积金取出来用的人，可以继续存着拿回酬。

虽然公积金最低利率2.5%，听上去跟长期定存没太大差别，可是若看公积金历来利息，都是高出最低标准许多，而且好处是可以随时提出来。

此外，对于已过55岁仍打算继续工作的人而言，这除了是“高回酬定存”，还可以扣税。

定存利率是固定的，这有好有坏。若你在现在选择了一个5年的定存，利率可达3%，但若第二年国行升息至4%，那也与你的定存也无关；相反的，若明年国行降至零利率，那你定存也不会受到影响。

但是，你认为未来哪种可能性大些？

投资股票
宜长期部署

不过，基于市场变幻莫测，何时恢复未定，李文畅认为，比较适合至少还有5、10年后才退休的投资者。

“唯一能判断的是，股市已经超卖了，投资者进行恐慌性抛售，所以对有资本的人来讲是个很好的机会。”

只是在股市的话，什么时候会有一个V或U型的回弹，还是未知数。

“若经济力道不足就是一个U型，可能股市比较慢反弹，但一反弹就很迅速，可能明年、后年或更久。”

无论是哪种，唯一相似的地方就是，未来反弹的可能性，所以是否能撑到那是就要看个人资本。

周息率走高
买股诱人

基于股价大跌，很多股的周息率也已经超过5至7%。

“相比现在定存利率大约在2点多，一些向来派息稳定或有股息政策的股项，周息率已经都在5%以上了。

举个例子，云顶大马去年派息20仙，按去年杪股价计算，周息率超过5%；若以截至3月27日闭市价计算，周息率更是超过10%。

“哪怕现时疫情影响生意，派息减半至10仙左右，也有5%。更何况今年才过了3个月，还有9个月的时间看整个股市有没有回弹可能。”

再不济，明年、后年是否会恢复呢？

因此李文畅建议，有长期存放较大比例资本在定存的投资者，可以考虑一些高股息的绩优股或蓝筹股。

“虽然我们时常将股票定为风险比较高的投资工具，但是若认真研究，就会发现很多蓝筹股每年固定发股利、有股息政策，而且公司也有现金流应对。”

这种抗压性高的股项，不单是股利收益已达到定存的利率，股价成长也相对稳健。

房产有价无市
谨慎规划

若你已经从公积金里提款，相信在现金比较充足的时候，就会想把钱投入在一些投资上。但如今房市、股市都不景，是否有些无从下手呢？

“现在的情况是以现金为王，有现金就可以看看有哪些比较好的机会做规划。”

老一辈的人似乎把房产看得比较重，而大家也都知道房产的价钱一直高居不下，看似很稳固。

但房产市场低迷已是多年的话题，滞销房产已成了政府非常关注的问题。

李文畅表示，如今房产有价无市，无论转手还是出租的行情都不是很好，若拿退休金去购置房产，很容易困上几年甚至十几年。

此外，房产上的投资都是比较大笔的数额，没有规划好，很容易从现金充足变成现金流困难。

有鉴于此，他并不建议投资房产相比下，他认为，可以考虑要不要放多一点在被低估的资产里，例如高股息股项。

基于之前恐慌性抛售，很多有潜质股票都大跌，虽然对于有现金的人来讲是个很好的时机。

但作为退休人士，哪怕多一丁点的风险都不容易接受。

管控风险很重要

李文畅认为，这时就看我们要怎样去管控风险，而周息率就是用来降低投资工具的风险。

“试想，若该股有固定股息政策，假设超过5%的话，即使股价迟迟不回弹甚至再下跌，你可能还是每年可拿4至5%的股息。”

他指出，虽然仍有一些风险，但至少在股价还没有反弹的时候，你还可以拿到利息，一旦股价反弹，也可另外获利。

“如果你买的是很有潜质但没有股息的公司，那就很危险，一旦掉下去就是掉下去，中间没有可拿的东西。”

当然，如今全球经济动荡下，“乱世黄金”也被许多人奉为投资秘籍。

李文畅指出，如今黄金相当受落，行情也不错，但疫情一旦过去的话，黄金价格就会走跌。

与金融风暴带来的元气大伤不同，这次主要偏向恐慌性抛售而导致，疫情何时结束无法被估计，可能明天就出现了解药，到时价格可能就会跌。

而美元也是一样的道理，只有越乱时价才更高。虽说黄金避险，但实际上两者风险也不低，需要自己进行评估和控制风险。

断舍离
精简过日子

若是早已投身入股市的老年人，在经济恢复或取得回报前，最好能在支出方面做一些调整或简化，降低生活成本。

还有，对于已经步入养老阶段的人，你以为退休后就不需要规划吗？错了，就如我们之前提到的，许多人在退休后不到5年就把公积金花光。

若一到退休就立刻松懈，后果可能就像上述情况，先甜后苦，最后十几二十年艰难生活。

对此情况，李文畅建议，可尝试如今全球流行的断舍离，这是节流的好方法。

3大类消费

首先，将我们的消费分为3种：

一、必须消费。像电话费、水电费、税务如门牌税等，是不可少的。

二、需要消费但有伸缩性。如汽油钱、伙食费、服饰等。三餐可以吃得简单一点，减少外食的次数及出门的次数。

三、想要消费的。这部份是完全可以省去的，如唱KTV、看电影、逛街等，是较奢侈的消费。

李文畅表示，第二种通常就是衣食住行上的可变动开销。衣服方面，若无交际需求，在大马四季如夏的环境下，十件八件衣服就可以过一年。饮食方面也是，若只在乎营养价值，而不考虑排场，实际上伙食费并不需要太多。

“而我们真正应该断的，就是第三种，因为即使没有了，仍可以生存。”

不过，倘若人生一点想要的都不能有，那么退休还有什么乐趣？过犹不及，所以只能适时地进行调整。

他建议，比如电影迷，一周没看电影会活不下去，那就减少次数，将原本一周看3部改成一部。亦或者，可以在一些平台上找优惠折扣，或订阅电影频道。

此外，民众可以在这些想要的消费中做出选择，舍弃一部份。

“譬如你除了喜欢看电影，还喜欢其他消遣活动，那就从中筛选自己最喜欢的，把其他部份的开销省下。”

行管期间正是让民众拔除一些“成瘾”的时机。

若你还不了解自己想要消费而无法做出决断的话，李文畅建议，可以先从记录每天支出开始，大约一两个月后就会知道钱主要流去哪里，3类消费各占多少，再从那边去做出一个省钱的规划。

结语

许多年轻人可能觉得退休计划可以等，在对事业和资本上更从容的中年时才规划，可能更适合。但退休计划宜早不宜迟，越早开始规划就有越长的时间进行累积，也可慢慢地等待反弹的时机。