资本适足定比率反映银行资本作为冲销坏账损失的程度。

当局透过该比率间接限制银行之投资风险，避免银行业过度借贷。

银行之资本充足比率过低，将限制其借贷业务发展，甚至需变卖资本以增加资本。

贝尔斯登以超低价“贱卖”资产，足以反映其财政状况有多糟糕。市场不禁忧虑银行同业现时的财政状况恐怕较预期为差。彭博社报导指出，受次按相关投资大幅贬值的拖累，美国10大银行之资本适足比率（Capital Adequacy Ratio，简称CAR）跌至17年以来的新低，一级资本比率亦由8.7%至7.3%。

投资风险大或损经营能力

研究银行财务状况，CAR是一个不可不看的营运指标。此比率主要用来衡量银行资本作为冲销坏账损失的保护程度。银行主要从事借贷业务，经常面对不良货款及坏帐的风险。若银行大规模地经营他们无法承担的险业务或作高风险投资，而令坏账大量涌现，银行需就未能收回贷款或亏损作出撇账，令盈利减少，甚或出现资不抵债的情况，最终会损害银行继续经营的能力，令存款者利益受损。

避免过份借贷

为避免上述情况出现．巴塞银行监管委员会（Basel Committee On Bank Supervision）便订立《新旧巴塞尔资本协定》（BaselⅠ & Ⅱ），规定CAR必须维寺在8%或以上，一级资本充足比率则在4%或以上，藉此作为当局限制银行之投资风险的指标，可避免银行业过度借贷。

而资本充足比率的计算方法如下：

第一级资本（Tier1）4第二级资本（Tier2）除风险加权资产再乘100%

第一级资本又称为核心资本（cor ecapital），主要包括股东权益及较安全的资本；而第二级资本则称为补充资本（supplementary capital），包括呆坏账拨备、非永久性优先股等。当第一级及第二级资本的总和就是总资本（capital）。

然而，单单以资本总值除以资产是不足够的；因为银行的大部份资产是借出的贷款，具一定风险，故必须计入风险加权因素，最后得出风险加权资产。

潜在风险愈低的资产（第一级），其风险加权便愈高（最低为0%），反之亦然（详情请看右表）。换言之资产的投资风险愈高，风险加权资产的数值亦愈大，为维持法例规定的最低8%，便注入需要更多资本（capital，即Tier1+Tier2）。

而扣除第二级资本的一级资本充足比率，更能衡量银行的资本充足状况，以反映经营风险，其计算方法大致与CAR相同：

第一级资本（Tier1）除风险加权资产再乘100%

现时美国银行业的CAR普遍出现下降的趋势，主要是由于它们投资的次按相关债券之评级被大幅调低，变相令相关投资风险提高，最后令风险加权资产增加，拖低CAR。

CAR过低需增资本

若银行的CAR贴近水平下限，便需寻求注入更多资本。就好像去年11月，花旗获阿布札注资585亿美元，便有助提升一级资本充足比率0.5%。

然而，现时资本市场萎缩，加上股市下挫，配股集资实在并不容易，加上次按投资风险过大，不少主权基金不敢轻言注资，令寻求资金变得困难重量。若银行的CAR远远低于法例规定水平，或需加快变卖资产的速度，令资产价格快速贬值，从而影响整个金融市场的稳定性。

上文亦曾及，当局透过CAR规限银行的贷款活动。CAR过低的银行将不能扩大其借贷业务，除非有新一笔资本注入，否则不可批出巨额新贷款。这亦解释了部分美国大型银行不是不想“放水”救助同业，而是碍于其CAR有滑落的风险，令银行不敢举妄动。