最糟情况已过 迪耐评级维持“买进”

（吉隆坡1日讯）迪耐（DNEX,4456,主板科技组）最新季及首9个月财报逊预期，惟分析员认为，营运最糟情况已过去，维持“买进”投资评级，考量晶片出货量疲软及预估原油价格展望走低，调低未来3年净利预测及目标价。

因科技业务亏损拖累，该公司截至今年3月31日第三季由盈转亏，大亏2亿3976万6000令吉，首9个月跟着转亏1亿6616万1000万令吉。

虽面对净亏损，但丰隆研究分析员今日在报告指出，该公司第三季核心净利为1820万令吉，按年大跌65％，首9个月则年跌36％，至8710万令吉，仅达该行及业界预期的67及44％，表现逊预期。

“我们认为，该公司营运最糟情况已过，管理层昨日展开分析员汇报，随着客户未来几季放缓库存调整，矽佳（Silterra）使用率料能获得改善。我们聚焦迪耐与富士康（Foxconn）联营的12英寸晶圆厂及与北京盛世投资财团（CGP）仲裁的最新进展。”

分析员维持迪耐“买进”投资评级，但考量矽佳晶片出货量或走低、原油价格预期也疲软，下砍2023至2025财政年净利预测17％、20％及13％。

“我们也将目标价从1令吉零3仙调降至80仙；迪耐目前以调整后2024财政年预估净利的8倍进行交易。”