退休计划乱了套 （三之三）‧别以为EPF花不完

大马金融产品评比网站RinggitPlus和威士公司（VISA）联办的《2019年马来西亚人理财知识问卷调查报告》曾提及，34%的大马人没有为自己制定退休计划。

当然也有人会说，有啊！我有公积金。

确实，提到退休计划，许多人第一个想到的应该就是雇员公积金（EPF），每个月雇员和雇主合起来缴付将近总收入的四分之一。

对于一些低收入群体或是还未进行退休规划的年轻人而言，这可能是他们仅有的退休计划了。

大马的公积金局也曾被世界银行认可为发展中国家里最成功的退休基金局，但不可否认，当中仍有不足，部分会员将公积金作为唯一或主要的退休金其实并不可取。

公积金局的派息率虽然向来不俗，近十年来大多数时间都是在6%左右。但如今全球因冠病疫情引发的股灾，全球经济动荡不安，公积金局还能维持过去可观的派息率吗？

不要过于单一

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”是大家几乎都懂的道理，单一的依靠风险太大。

就像在2008年美国次贷金融风暴下，房子被炒得有价无市，在债务抵押债券（CDO）崩盘下，雷曼兄弟倒闭，AIG和多家商业银行处境也摇摇欲坠，虽然政府最终出手打救，但危机已经袭击到美国人赖以生存的个人养老金体系——401K计划。

华信惠悦咨询公司数据显示，全美超过80%的家庭参与了401K计划，2008年金融风暴下，有近五分之一持有者通过账户向银行或金融机构申请困难贷款。

另一方面，美国退休人士主要依靠的联邦医保（Medicare）和联邦医助（Medicaid）等医疗制度，也在在金融危机爆发后，政府公共支出大幅缩减下受影响。

于是，许多财富减少或失业的老年人被迫推迟看医生，减少药物使用，相比经济衰退时期的死亡风险更大。

种种因素下，许多退休人士面对着退休金快速耗尽和不断上涨的医疗费用，甚至有些面临无家可归的困境。

据人口参考局2010年报告指出，为了减缓退休储蓄的损失，年龄介于50至64岁之间的雇员中，有超过55%的人表示将在65岁时继续全职工作。

虽说世事难料，但也可看到，只靠一个退休工具或机构的计划风险有多大，不止拉低退休生活的质量，还影响个人健康问题。

风险管理要做好

鉴于此，许多理财师包括政府都在鼓励早日做好退休计划。

加上现在受疫情影响，市场恐慌抛售而形成股灾，但基本面仍不错，正是尝试投资的好时机。

不过，人生规划理财师黄彩蔚指出，在制定退休计划前每个人需要明白一个理念，分散风险！

“你要知道，若你的钱全部放在同一个机制或机构，万一发生意料之外的事，最可怜是你自己。”

因此，她建议，做好个人的投资风险管理，投资时把资金分散在2至4种工具里，一旦其中一边出现问题，还有其他做后备。

所选投资工具则看自已有多少资本。

投资者也不可盲目跟风或迷糊进场，她补充，找一些自己可以管理或了解的投资工具。

“每个人都应该有‘靠自己’的观念，即使未来有别人或政府照顾，那也是一个额外的福利而已。”

退休金多少才够

不过，到底要规划多少退休金才够呢？

Harveston丰腾理财机构投资总监兼执行董事彭家耀表示，若简单计算，退休后的生活费用大约是目前的三分之二。

举个例子，若你今年25岁，月收入3000令吉，每月开销2400令吉，未来开销估算是目前的三分之二，即是1600令吉，一年开销将是1万9200令吉。

为简单计算，假设每年通货膨胀和薪金涨幅相似而事先摒除。

假设活到80岁，那么从55岁起，退休生活将是25年，总和退休金需要48万令吉。

“费用减少主要是个人所得税、公积金贡献、退休储蓄和一些因工作而经常性开销的减去，虽同时被医疗保健、休闲活动、房屋、交通和旅行的花费提高给部分抵销。”

因此，他建议，最好至少每月存下三分之一的收入作为未来退休的计划。

“其实不会太难，公积金已经为我们存下大约23%（雇员目前暂时下调至7%，之前是11%）的收入，剩下10%只要依靠自身的储蓄。”

举例，假如你的收入为3000令吉，每月储蓄10%就相等于300令吉，正常情况下并不是不可能的任务。

甚至，这比50/30/20的准则中，储蓄20%的要求还低。

当然，若可储蓄更多或是从投资中获利，就可更快达成目标，实现提前退休。

确认自身风险承受度

投资需要依据自身承受风险能力进行。

黄彩蔚表示，在最初设定计划时，要先了解自己是属于哪类人，可承担多大的风险，以及目标是什么，之后再选择适合的投资工具。

她举例，就比如今天你想要去槟城，可选择的交通工具有飞机和汽车，你会如何选择？

“飞机虽然更快抵达，但途中一旦意外坠机，生还几率非常渺茫；而汽车抵达速度较慢，可是若遇上车祸，存活几率还是比较大。”

无论使用哪个工具，你还是会到达目的地，不同的只是所花费的时间，以及愿意承担的风险，退休计划也是一样。

比如，你的退休金目标是100万，但是你要多久时间达到，25年？30年？

“当然很多人会答越快越好，这是很正常的，但前提是，你是否能承担当中所带来的风险？”

高风险也要有后路

许多年轻人可能凭一股冲劲，选择高风险投资模式，但高风险并非不管不顾，将几乎全部身家投入股票或房地产。

打个比方，高风险型的A有1万令吉，将100%钱放在高风险工具，那就是一定会面临风险。

她指出，精明的高风险投资者会为自己留一个备用资金，在困难时使用。

“像是把一笔钱锁在定存或储蓄保险，只是那部分的比重较低，大约是总数的20、30%。”

比如，现在的产业市场很差，可能会被困几年、数十年，若没有备用资金，将被压得喘不过气。

此外，这次疫情爆发，有优质的股票、基金被大量抛售，除了是恐慌情绪造成，也可能是一些将身家大量投入股市，急用了就抛售东拼西凑。

应急钱须分开

因此，她强调，需事先拨出一笔应急钱，要与退休计划下的资本区分开来。

“一般上，应急钱大约是你3至5个月的生活支出。”

她指出，许多人退休计划不成功，是因为没有把应急钱和退休金区分开来。

同时又总是认为自己有钱可用，往往无法做到自律。

“这也是为什么公积金可以帮你存到钱，因为它是强迫储蓄，没有特定条件下不可以随随便便提出来用。”

因此，她建议，钱放入退休计划后，就当作已经使用，别再去想如何挪用。

长期计划别着急

有人说，疫情爆发，除了公积金，作为大多数人养老用途的投资如银行定存、股票和基金等的回酬都“缩水”了，即使分散投资一样亏。

确实，股灾来临，一些原本备受信赖的蓝筹股都被贱价抛售，拿许多人的心头爱——银行股做例子，业绩向来稳定的大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）一度跌至12令吉66仙，相比全年封关的18令吉99仙，股价跌了超过三分之一。

这导致大部分投资者恐慌，一下少了33%的本金，也不知能从哪里赚回来，而全盘改变退休计划。

但是，手指都有长短不一，投资工具受影响的程度也是各有差别。

再者，股市向来波动，说不定等你卖了后，股价就在短期内反弹，到时是否又在心痛自己的冲动呢？

在这忍不住要提出许多人都知晓的长期投资成功例子，巴菲特作为可口可乐的拥护者，除了天天喝还买进股票打算长期持有，而投资可口可乐股票的首15年里，他的投资就增值约6至7倍。

黄彩蔚表示，如今股市不好，相信有人会选择直接离开，但若3年后步入牛市，你又要怎么办？

“这是很生活化的事情，许多进行退休计划的人，都会因为市场环境而转换工具。”

她不否认要适度调整，但像这样随波逐流，缺乏后备计划的话，退休计划很难达成，因为这是需要有长期规划的。

她举例，假设一个保守型投资者，高风险投资占30%，剩余70%是低风险，那在经济好时，可以移动5%或10%低风险投资资本去高风险，取得较高回酬。

“这样的调整幅度不大，你又可预计风险，即使出事也不会‘烧到你的肉’。”

不过，她补充，这也关乎到资本问题，若拨出的钱是不急用，你才可以在买进估值良好的股项后，有余力在可预计的风险（下跌）里维持。

对症下药最有效

对于一些月光族社会新鲜人，除去一些收入真的太低而无法储蓄，还有一大部分可能是自制力不强。

鉴于此，在选择低风险的投资、保本工具，相比定存，储蓄计划能更好地培养投资者的自律，因为要按期缴付数年且不可中断。

黄彩蔚指出，优质的退休计划需要包含储蓄保险，但要注意，别搞错了放进投资保险。

“许多储蓄保险或者计划的周期很长，少则也要投资5至10年，而许多计划的回酬率是固定的，意味着不会受到国家银行降息的直接影响。”

至于一些努力储蓄却存不多的低收入群或刚入社会者，可以选择保险、股票或基金等回酬相对好点的，而且入门门槛不高，大约几十至几百令吉。

不轻易花未来钱

还有，为减轻负担，政府近来连番采取措施，雇员缴付的公积金从收入的11%自动减少至7%，以及可从公积金账户2每月取出500令吉。

有些人确实很需要，但也有些人其实只是顺势而为。

黄彩蔚建议，尽可能避免提前预支这笔未来钱。

“事实上，你的钱是来养两个你，一是现在，二是未来年老的你，若提前拿出来，等于年老的你少了一笔钱来用。”

根据雇员公积金局早前数据显示，64%年届54岁的会员的存款少于5万令吉；若以每月950令吉的支出计算，他们的退休金只足够支撑4年。

试想一下，老年的身体状况可能不如年轻时，加上多年后的通膨，已白发苍苍的你少了这笔钱，后果严重吗？

【结语】

在经济疲软，股市波动不定的情况下，许多投资者都在为退休计划被打乱而烦恼，需要时刻调整旗下投资组合，

而没有退休计划的人自然也没有这烦恼，但到了未来就只能被动地接受对储蓄不足、货币贬值和通货膨胀的忧愁。