(吉隆坡21日讯)安联银行(ABMB,2488,主板金融服务组)转为更谨慎放贷,分析员预期其贷款成长或难达标,惟资产素质有望改善,加上周息率诱人,上调评级至“买进”。
ADVERTISEMENT
兴业研究表示,安联银行的资产素质预料在接下来季度稳定下来,以及之后开始改善。
管理层有信心2020财年(3月结账)可达致信贷成本55至60基点(包括贷款拨值)目标。
AOA贷款减值曾大增267%至7700万
该银行之前因数个企业户头和安联One户头(AOA)作出减值,导致资产素质下滑,安联的AOA贷款减值曾大增267%至7700万令吉,管理层已展开数项措施以解决此课题,包括调整透支摊销政策和降低透支限额。
据兴业研究了解,这些措施主要针对新申请者,不会追溯现有AOA借贷者。该银行也设立团队以协助客户重组债务。
兴业表示,安联银行料收紧放贷标准以优先控制资产素质,但不会改变现有策略(如停止推广AOA)。
“由于安联银行采取更谨慎的放贷标准,我们相信该银行的贷款动力可能受冲击,可能低于6至7%贷成长目标。”
该行如今在2020年财测中保守假设安联银行今年贷款成长5%。
该行保持财测不变,等待该银行将于2月25日发布的第三季财报。
“我们相信大部份负面因素己反映在目前的低估值上,预料随着资产素质改善,盈利将复苏。”
兴业认为该股下跌风险有限,同时周息率高达5%深具吸引力,因此上调评级至“买进”,目标价保持2令吉90仙。
ADVERTISEMENT
热门新闻
百格视频
ADVERTISEMENT