张永隆.公积金第三户头的设立机制

个人认为“第三户头”是利大于弊还是弊大于利取决于其设立机制。由于目前只是在倡议阶段，公积金局尚未公布这项计划的详情。其中值得关注的是，这项计划到底是会适用于所有活跃会员还是只是适用于新会员？

公积金局考虑在未来两年推出“第三户头”。“第三户头”和现有的“第一户头”和“第二户头”的最大差别是会员可以无条件提领“第三户头”里的存款，不过“第三户头”的派息将比“第一户头”和“第二户头”来的低。

根据报道，公积金局考虑把会员每月的公积金存款存放到“第三户头”的比例设定在5%到10%，“第一户头”的比例70%将维持不变，“第二户头”的比例则相应减少。不过，会员可以自行选择把“第三户头”的存款转移到“第一户头”或“第二户头”，以赚取比较高的派息。

消息公布后，各界对公积金局的这项新计划褒贬不一。赞同的人认为“第三户头”的存款可以无条件提领，有助于会员在有需要时，提款应急，协助会员渡过难关。反对的人则担忧允许无条件提领会让公积金局会员存款不足的问题更加严重，让更多的会员面临退休时，没有足够的存款支撑他们的退休生活。

个人认为“第三户头”是利大于弊还是弊大于利取决于其设立机制。由于目前只是在倡议阶段，公积金局尚未公布这项计划的详情。其中值得关注的是，这项计划到底是会适用于所有活跃会员还是只是适用于新会员？媒体对此报道不一。

公积金局表示，“第三户头”主要旨在帮助非正规领域（informal sector）如零工经济。在我国目前的法律下，非正规领域的员工并不需要缴纳公积金，其雇主也不需要为员工缴纳公积金。一些非正规领域的员工有意自愿缴纳公积金，却担忧面对现金流的问题（非正规领域的员工的收入波动性比较大，有时收入比较高，有时却收入异常低）。允许“第三户头”的存款可以无条件提领，可以协助非正规领域的员工解决现金流的问题，解除他们把钱存入公积金局后被套牢的担忧，有助于提高非正规领域的员工自愿缴纳公积金的比例，让更多非正规领域的员工可以透过公积金存款规划未来的退休生活。

倘若“第三户头”的设立将适用于所有活跃会员，公积金局需要推出相应措施，确保“第三户头”不会变相成为大部分会员的提款机，导致大部分会员的公积金存款相应减少。可行的措施包括参照国家储蓄银行的SSP储蓄计划，让会员可以凭“第三户头”的存款数目获得幸运抽奖的机会，让会员有诱因尽量不从“第三户头”提款，甚至可以鼓励会员自愿缴纳比法定更高的存款到“第三户头”，以获得更多幸运抽奖的机会，从而协助许多公积金局会员提高他们的公积金存款，协助改善会员公积金存款不足的问题。