益纳利美昌评级调高 业务回弹 财测上修

（吉隆坡1日讯）益纳利美昌（INARI,0166,主板科技组）所有业务表现回弹，分析员在看好其业绩展望之下调高财测和估值，评级也上修到“跑赢大市”。

肯纳格研究出席益纳利美昌的2023年第三季业绩汇报会后指出，该公司已经度过难关，现在为了迎接美国旗舰智能手机发布，该公司正在提高射频滤波器产量。

“尽管媒体报道略有矛盾，但在客户B收到的确定订单带动之下，益纳利美昌仍然保持乐观。”

该行补充，即将推出的新款智能手机中新增的射频比例将提高5至8%，这带动了该公司的射频产能运用率从65%提高到超过85%，不排除明年上半年会继续上涨。

分析员指出，随着人工智能出现和超大规模项目恢复部署，该公司贡献14%收入的光通讯部门订单也逐渐增加。同时，该公司也已经完成设置一条大批量新生产线，并在P34多安装4条新生产线。、

新客户料贡献1.5亿

“该公司估计新客户将贡献1亿5000万令吉收益，其中一半来自内存产品。”

分析员表示，54.5%子公司义乌半导体国际公司（YSIC）的中国工厂已经完工，目前正在安装设备，预计将在今年底投入运作。