中国需求带动全球销售 大马半导体持续改善

“今年的增长主要得益于存储器和单晶片会有强劲的两位数增长，即分离式元件、传感器，以及模拟、逻辑和微型集成电路。”

世界晶圆厂预测报告也指出，2024年全球半导体的产能预计将健康增长6.4%，达到每月3000万片晶圆的历史新高。

分析员认为这主要会受到各种半导体产品的支撑，包括高端的逻辑集成电路和代工产能增加、生成式人工智能和高性能电脑应用，以及晶片的终端需求复苏。

重申“增持”科技业

除此之外，分析员指出，2024年全球可能会新增42座晶圆厂，主要得益于中国和台湾地区的健康扩张。

“中国晶片制造商预计在今年开始营运18座新晶圆厂，按年增长13.0%，每月晶圆产能（WPM）860万片。”

至于台湾，分析员表示，今年的产量将比去年增长4.2%，达到570万片，并且有5座新晶圆厂即将投入营运。

总结所得，达证券分析员重申“增持”科技行业。该行预计，全球需求预期复苏以及“中国+1”策略会增加贸易转移机会，大马半导体行业情绪将逐渐改善。

首选益纳利美昌马太平洋

在所观察的科技股当中，达证券首选益纳利美昌（INARI,0166,主板科技组） 和马太平洋（MPI,3867,主板科技组）。

分析员对益纳利美昌待前景感到乐观，得益于其射频业务有健康的盈利贡献。

“我们还相信，一旦中国半导体行业开始复苏，当地的新工厂将成为下一个盈利驱动力。”

至于马太平洋，达证券看到其产品组合不断增强，而且策略是以汽车业为中心，尤其会专注于中国快速增长的电动汽车市场。

“马太平洋的目标是，在未来几年让汽车相关业务占集团收入的50%以上。”

此外，达证券分析员认为，ELSOFT科研（ELSOFT,0090,主板科技组）股价近期疲软，回报潜力有所改善，因此把该股项的评级从“持有”上调至“买入”。

至于风险，分析员补充，半导体的主要潜在风险包括地缘政治问题。如果紧张局势加剧，将影响经济增长并扰乱供应链。

“此外，若销售弱于预期，并且美元兑马币变弱或马币走强，也可能影响该行业的收入。”