张晋玮.你怎么看公积金第三户头？

从理财角度看，设立第三户头确实是有一些好处。由于人们在享有公积金的利息的同时，又能随时提取存款，这可能会鼓励人们 “加注”，自愿存入额外的款项。

此外，对于精明的理财者，新户头为他们提供了更多的投资选择。例如，当公积金派息率偏低时，他们可以把钱取出，转向更高回酬的投资工具。

由于第三户头可随时提款，有民众担忧其利息或较低，这会影响会员的整体回报。对此，副财长表示，公积金局会依据户头内总额派息，所以第三户头的派息率不受影响。

副财长也指出，对于不想使用第三户头者，他们可以设立常行指示（Standing Order），把进入该户头的钱自动转向其他户头。

其实，从储蓄者的角度看，若第三户头不仅允许随时提款，它的利息又与其他户头无差，把钱留在里面有利无弊。从这角度看，储蓄者没有太多转钱到其他户头的理由。

个人认为，在评论新政策时，更值得探讨的是整体派息率。从投资角度看，若公积金局需要预备额外的流动资金，以应付人们随时提款，这会否对其投资策略构成挑战，并影响所有会员的派息率？鉴于在投资领域中不存在免费的午餐，这样的担忧合情合理。

有人认为，公积金的初衷是为了养老，新政策仿佛偏离了养老的目标。在某程度上，副财长提出的“常行指示方案”有助于人们维持 “不动养老金”的决心。但从政策角度看，新政策容易让人陷入 “现状偏见”（Status Quo Bias），即大部分人不会多费精力，去改变自己户头的原状。

对于那些难以自我控制的会员来说，增加了提取养老金的便利，实际上也增加了让他们消费的诱惑。若不想人们提早提取养老金，鼓励他人“能不动就别动”的概念不如原先的“想动也没得动”政策。

总体而言，新公积金政策增加了会员的自由度，特别是在提前提取存款方面。

对于一个想亲自管理自己的养老金的人来说，这无疑是一件好事。然而，正如蜘蛛侠电影中的经典台词：“权力越大，责任越大”，人们需要为自己的未来做好财务规划。

政府除了要确保在新政策下，公积金能维持昔日的回报率，也需解决大马人缺乏理财意识以及退休金不足等问题。