沈志雄.“先买后付”家债隐形炸弹

除了加强对BNPL的监管，公众也需要提高自身的消费意识和金融知识，理性看待信贷产品的使用，避免因短期的消费欲望，而导致长期的财务问题。

我国当下的“先买后付”购物模式，会否成为家庭债务的隐形炸弹，显然是一个需要当局密切关注的课题。

2024年我国“先买后付”（BNPL）的交易额，从上半年的49亿令吉激增至下半年的71亿令吉。这个现象引起了第二财政部长阿米尔韩查的关注，虽然说BNPL贷款的逾期率和债务规模，目前仍在可控范围内，但该模式的迅速发展，却反映了一个极其危险的消费趋势，而且极有可能进一步加剧我国的家庭债务问题。

BNPL作为一种新兴的支付方式，吸引了大量年轻消费者，特别是月收入不达标，无法申请信用卡的青中年群体。令人担忧的是，BNPL活跃用户已达510万人。而这群年龄介于21至45岁群体，对BNPL提供的无需预先付款，即可享用商品和服务的消费模式，是有着难以抗拒的吸引力。因为这种模式让消费者在购买时，能够即时满足他们的拥有欲。然而，正因为BNPL的便捷性和即时性，让许多本就经济状况紧张的人群，掉进了不必要的债务循环，且难以从中脱身。

毫无疑问，BNPL模式的广泛使用，必然会加剧家庭债务的水平。尽管阿米尔韩查指出，截至2024年12月，BNPL贷款额为28亿令吉，占全国家庭债务总额的0.2%，看似不多，但这一数字却隐藏着巨大的隐患，尤其在全球经济形势不稳定的背景下。

这种不需要文件证明，却又以信用消费为基础的支付方式，极易引发消费者的不理性消费行为。特别是对那些财务状况较为紧张的群体来说，分期付款的诱惑可能会使他们在未经深思熟虑的情况下，购买过多自己并不真正需要的商品。

根据数据，BNPL逾期未偿还的金额达8260万令吉，占总贷款的2.9%。虽然这一比率仍在可控范围内，但如果不加以控制和规范，这一数字可能会在未来快速增长，进而影响整个金融系统的稳定。而那些无法按时偿还债务的消费者，则可能面临更高的利息和罚款，甚至影响到个人信用记录，造成长期的财务负担。