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发布: 4:47pm 10/06/2021

针对网红股炒作乱象 美国SEC将检讨交易法规

(图:美联社)
(图:美联社)

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(纽约10日讯)美国证券交易委员会(SEC)主席詹斯勒(Gary Gensler)提议检讨美国股票交易规则,可见近来的网红股乱象将会引发美股交易法规的改革。

詹斯勒说,他已指示所属同仁检视美股交易规则中的“最佳执行”交易要求,这类要求规定券商必须以最有利的价格来处理客户的交易指令。詹斯勒也提议,股票交割程序可缩短在交易同一天完成。

詹斯勒重申自己担忧热门智能手机应用程序(app)背后的公司,因为利润考量刻意勾引客户交易。

彭博说,现行股票交易规则之所以被审视,主要是近来GameStop、AMC等几档网红股的股价疯狂震荡。詹斯勒虽未点名,但明显把矛头指向Citadel证券、Virtu金融公司这类做市商。这类公司在零售券商为散户执行交易指令时,付给券商费用。

詹斯勒在一项金融科技会议上说:“投资人有交易,券商就有获利。拥有如此安排的券商,愈高的交易量造就愈多收入。现行的券商零抽佣环境不一样的地方在于,投资人没看到进行交易时的成本,所以可能以为交易是免费的。”

詹斯勒谈话令Virtu股价大跌

詹斯勒的谈话令Virtu周三股价大跌7.7%,成为去年9月以来最大单日跌幅。盈透证券(Interactive Brokers)、嘉信理财(Charles Schwab)股价也走低。

4月接掌证管会的詹斯勒之前就曾表示,随著客户下单流带进收入的商业模式,适当性有冲突。证管会密切注意是否需要修改法令来加以规范。

他也批评应用程序普遍拥有的“游戏化”特色,鼓励投资人进行更多交易。虽然詹斯勒也没明指是哪个应用程序。被认定最有关的罗宾汉(Robinhood)以新闻稿回应说:“期待与证管会经由正式的程序交涉。现行的市场架构运作良好且增进投资人多样化,不过证管会考虑要做些改变。”

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