郑志立.以公积金局退休储蓄框架作为退休规划模型

针对上述局限性，公积金局于2024年12月更新的退休储蓄框架进行了优化，为退休规划提供了更具实用性的参考标准。新框架提供了“基本”、“适当”和“增强”三种储蓄建议，对应低、中、高三种生活水平，使社会各阶层都能依据自身需求规划退休储蓄，而不仅仅是参考最低标准。同时，该框架也考虑了生活成本的变化，并对退休开销的估算进行动态调整。在退休的第一年，三种生活水平对应的每月开销预计分别为1625令吉、2708令吉和5417令吉，随着时间推移，20年后这些数额预计分别增长至4434令吉、7389令吉和1万4779令吉。此外，由于退休存款通常会获得派息或投资收益，退休时不需要一次性准备20年的总开销，而是一个可持续增长、能够维持20年的合理存款额。因此，公积金局建议的退休存款目标分别为39万令吉（基本）、65万令吉（适当）和130万令吉（增强）。

该框架的重要性不仅在于提供存款建议，更关键的是对生活成本上涨的估算。根据公积金局的数据，生活成本预计以年均5.15%的复合增长率上升，这一比率高于我国历史平均通胀率，为退休规划提供了更为现实的参考依据。以“适当”生活水平为例，若按5.15%的复利计算，第一年的每月开销为2708令吉，第二年增至约2847令吉，第20年时将达到约7389令吉。同时，在扣除每年的生活开销后，退休存款仍会以5.15%的增长率累积，使其能够支撑20年的退休生活，并在最后几年逐步耗尽。

假设该框架是依据2025年退休，年龄55岁，预期寿命75岁来计算，个人可以根据自身年龄、生活方式和未来预期进行调整。例如，若一名30岁人士当前每月开销为2708令吉，即对应“适当”水平的退休存款要求，那么按照5.15%的年均增长率计算，他在55岁时每月的开销预计增至9496令吉，而在75岁时将增至2万5913令吉。为了维持20年的退休生活，他在55岁时需准备约239万令吉的存款。同样的假设下，若该人士当前年龄为40岁，则在55岁时需要准备约145万令吉的存款，以确保其退休储蓄足以支撑至75岁。

综上所述，公积金局的退休储蓄框架为退休规划提供了更科学、可调整的模型，使个人能够结合年龄、生活水平、通胀率和投资回报等因素制定更符合自身需求的退休计划。通过这一框架，人们不仅可以了解不同生活水平所需的退休存款，还能更清楚地看到生活成本上涨的长期影响，从而更好地制定符合个人财务状况的退休目标。

总体而言，尽早开始储蓄对于积累足够的退休资金至关重要，因为复利效应能够显著增加长期储蓄的增长速度。时间越长，复利的作用越明显，使得相对较小的早期存款在未来累积成可观的财富。此外，公积金局月前宣布的6.3%派息率高于前文计算中所采用的 5.15%生活成本增长率，这意味着退休储蓄的增长速度可能会超过生活成本的上涨，从而有效缓解通胀对退休资金的压力。更高的基金增长率不仅有助于加快退休储蓄的积累，也降低了个人所需的实际储蓄金额，使退休资金增长更快、持续时间更长。因此，合理规划储蓄时间、利用复利效应，以及关注基金的长期回报率，将有助于更高效地实现稳健的退休财务目标。