分析：个贷最长维持10年属正面 银行业冲击不大

（吉隆坡7日讯）国家银行释出个人贷款政策文件，决定维持个人贷款最长10年贷款期限，分析员对此感到正面，因这不会削弱借贷者可负担能力，从而拖慢贷款增长，预见新措施对银行业整体冲击不大。

国行在9月30日发出个人贷款政策文件，采纳领域和公众意见，未如预期般缩短个人贷款最长期限至7年，保持现有10年最长贷款期限，大马银河国际证券对此感到正面，因缩短个人贷款期限可能导致借贷者需要承担更高的每月供款，从而降低可负担能力，从而导致个人贷款增长放缓。

“另一项值得注意的是，金融机构不允许提供固定利率，或根据‘78法则’（Rule of 78）计算利率的个人贷款。我们不预期这将对银行净利息赚幅带来重大影响，因银行将调整个人贷款的贷利率来维持产品的有效回酬。这也可能是国行禁止使用‘78法则’来制定汽车贷款利率的先兆。”

与此同时，国行也在政策文件中例明贷款者在申请超过10万令吉的新个人贷款前，需要强制出席信贷咨询与债务管理机构（AKPK）举办的财务课程，该行相信此举对银行个人贷款的增速和资产素质影响不大。

截至今年6月杪，个人贷款仅占大马银行业总贷款的5.2%，其中大马伊银（BIMB,5258,主板金融服务组）的个人贷款占总贷款比例最高，达到30.5%，而马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融服务组）和丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）占比最低，仅占总贷款不足2%。

银行业维持加码

综合以上，大马银河国际证券维持银行业“加码”评级，主要是管理层叠加（Management overlay）潜在回拨，以及多数银行可能增加派息带来的潜在重估催化因素，而丰隆银行、兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）和联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）为投资首选。