特朗普税改潜规则——顺我者富 逆我者贫

（注：所谓穿透实体是指企业利润由个人纳税人直接申报的经营结构。）

◆私募股权行业

尽管特朗普曾承诺废除，但长期被诟病的“附带权益税收宽减”仍然保留，继续惠及私募股权、风险投资与房地产合伙企业。此外，私募股权行业还获得了更大力度的利息支出抵扣政策支持。

（注：附带权益（carried interest）指私募基金管理人因投资获利而取得的一部分收益在美国税制下通常按资本利得税率（低于普通所得税率）征税，长期被批评为对高收入金融从业者的特殊照顾。）

◆本土汽车经销商

草案规定，至2028年年底，为购买美国产汽车所支付的车贷利息中，每年最多1万美元可作为税前抵扣。年收入超过10万美元的个人和年收入超过20万美元的夫妻，抵扣额度将逐步递减。该项措施预计将使政府税收收入减少570亿美元。

（注：税前抵扣指在计算应纳税所得额前，先将相关支出（如贷款利息）从总收入中扣除，从而减少纳税金额。）

◆制造企业

草案恢复了多项对制造企业有利的税收条款，包括生产设施升级的加速折旧、以及研发支出税收抵税，此类条款获得美国制造商协会支持，不过这些优惠措施均为临时性，并非永久实施。

◆老年人与小费收入者

草案规定：对65岁及以上纳税人的标准抵扣额将上调；同时，小费与加班工资将免征所得税。上述条款将于2028年后失效，并设有成本控制机制。

◆家长

至2028年年底，儿童税收抵免将从现行的2000美元提高至2500美元。新生儿父母还可以为婴儿开设由政府初始出资1000美元的MAGA投资账户。

（注：MAGA是Make America Great Again缩写，为特朗普竞选口号，此类账户旨在鼓励家庭储蓄与早期投资。）

◆大企业

此前讨论中的对企业不利税种——如提高股票回购税或限制企业地方税抵扣——大多被否决。

◆国防承包商

该税改方案包括提高国防支出1500亿美元，资金大部分将流向主要承包商制造的新型武器系统。

●输家

◆低收入群体

为弥补减税造成的收入损失，共和党提议削减针对低收入人群的社会保障项目，包括医疗补助（Medicaid）、食品券等。共和党众议员拟对年龄不超过64岁、身体健全的Medicaid受益人设立“强制就业”要求，并要求他们承担更多医疗费用。

此外，共和党还计划削减美国补充营养协助计划（SNAP，简称食品券计划），包括提高现有的工时要求。从2028年起，各州将被要求承担部分食品福利支出，而目前这些支出由联邦政府全额承担。

◆高税州居民

来自纽约、纽泽西、加利福尼亚等州的议员呼吁提高州税与地方税（SALT）抵扣上限，现有上限原为特朗普2017税改中设立的1万美元。虽然新草案拟将上限提高至3万美元，但仍远低于部分议员的要求。

由于共和党在众议院仅有微弱多数，失望的高税州议员如果投下反对票，仍有可能阻止法案通过。众议院议长约翰逊表示，有望在本周三就SALT达成妥协。而筹款委员会主席史密斯则称，3万美元上限已覆盖高税州90%以上选民。

如果无新立法，现有的抵税上限将于年底彻底终止。

◆清洁能源业

共和党计划回撤拜登政府《通胀削减法案》中的多项气候激励措施，清洁能源行业将受到打击。

包括太阳能电池板及其他清洁能源系统在内的税收抵免将逐步取消，同时取消的还包括风能、太阳能及其他清洁电力项目的投资与生产税收抵免。此外，与核能与氢能生产有关的税收激励也将一并被逐步废除。

◆电动车制造商

草案将取消最高达7500美元的电动车消费者购车税收抵免，特斯拉、通用汽车（GM）等电动车企将受到打击。

此外，草案还计划取消二手车与商用电动车的相关税收减免。

◆精英名校

特朗普政府和共和党动用税收法案来对抗哈佛、哥伦比亚等精英名校。

拥有500名以上学生、且人均校产（即人均占有捐赠基金）超过200万美元的私立大学，其净投资收益税率将从现行的1.4%上调至21%。这一变化将影响哈佛、耶鲁、史丹福、普林斯顿与麻省理工等顶尖学府。

人均校产在75万至125万美元的学校对应税率为7%，超过125万美元但低于200万美元的学校税率为14%，宗教类院校豁免。

◆私人基金会

私人基金会税率将根据资产规模阶梯上调：资产5000万至2亿5000万美元的税率2.78%；2亿5000万至50亿美元者税率5%；50亿美元以上者（如盖兹基金会）则缴10%。共和党长期以来对大型基金会持批评态度。

◆移民

草案中的多项条款将提高移民群体的税收负担。其中包括对向境外汇款设立税率5%的新税种。许多在美移民会定期向原籍国的亲属汇款。美国公民可申请相应的税收抵免以抵消这部分成本。

此外，草案还将限制部分移民获得健康保险保费税收抵免的资格。根据提案，获准庇护或临时保护身份（TPS）的移民将无法再申请该类税收补贴。