碳经济时代系列二 | 减碳更花钱？银行界解谜

沙理尔阿朱瓦在2025年国家气候治理峰会小组讨论时指出：“政治环境可能会改变，但大自然的破坏无法逆转。马银行的气候目标坚定，并将努力实现。”马银行也是NZBA的成员。

他还举例，彭博新能源财经（BloombergNEF）资料显示，2024年内，全球低碳能源转型的投资上涨了11%，触及2兆1000亿美元（约8兆8186亿令吉）的新纪录。而最近（4月2日），中国财政部通过伦敦证券交易所发行首个绿色主权债券，规模达60亿人民币（约34亿6494万令吉）。

“此外，国家银行新的气候风险指南，也持续推动我国金融机构，加强内部治理。”

汇丰银行：绿色业务获融资便利

说到转型融资，大马汇丰银行（HSBC Bank）首席永续员拉惹阿米尔也在小组讨论时指出，大马也是环球供应链的业者，因此减碳对于这些业者来说非常重要，因为大马出口商现在也面对来自国外买家的环境审查，永续不是一个选择题。

他说：“如果你要把产品卖到欧洲或美国，整个供应链都必须符合永续要求。”

惟他认为，有危机，就有商机，该银行也持续为客户提供绿色供应链融资方案，并分享成功的例子。

“比如柔佛州源宗集团（GCB,5102,主板消费产品服务组），是全球其中一个最大的可可制造商。2023年，汇丰银行为该公司提供绿色供应链融资解决方案。当该公司的可可来源获得第三方认证机构比如UTZ和Rainforest Alliance认证，属于绿色来源和公平贸易等，就能获得优惠融资。”

第二个例子就是该银行为森那美(SIME,4197,主板消费产品服务组)提供的25亿令吉绿色贸易融资便利（Green Trade Financing），用来购买和进口电动车到大马。

拉惹阿米尔解释，该两项交易证明银行有能力帮助企业加大绿色业务规模。

华侨银行：利益相关者分担融资风险

华侨银行（OCBC）首席永续员吴汉坚说：“有人问我，什么项目才算是银行的可融资项目？几百年来，对于银行来说，放贷时能够收回贷款，就是可融资项目，而关键就是风险分配得当。”

但减碳项目很多是新技术，银行是否应该采用不同的模型来评估风险？

他认为，评估风险并非只是银行的责任，未来，永续项目开发者、投资者、政策制定者，特别是技术提供商和营运商，都需要思考如何承担一些风险。

“华侨银行在海上风力发电厂的融资也非常活跃，在英国、台湾以及世界各地都做过很多交易，大概三四年前，每台风力发电机的产能大约12兆瓦，现在进步到50兆瓦，每当有新的涡轮机推出时，人们都会质疑新技术有效吗？性能真的能达到预期的规格吗？但当制造商愿意提供性能担保，就表示风险已有人承担，融资项目就可行。”

另外，他认为，很多时候，对于新科技，政策制定者也扮演重要角色。

说到目前气候议程所面对的挑战，吴汉坚认为，整个旅程不可能永远顺利，而当下的挑战无疑相当巨大，但这未必是坏事。

他解释，过去几年，大家对永续发展可能有些兴奋，各种各样的报告和标准让人应接不暇。现在，是时候重新审视这些标准是否真的有必要。比如欧盟现有一项综合方案，精简环境报告流程，让企业尤其是中小企业，更容易降低遵守披露和报告成本。

“我认为，这非常重要，因为花在报告上的时间越多，用于减少温室气体排放的时间就越少。现在稍微回归现实，评估什么是重要的，什么是有影响力的，并非坏事。”

安联银行：财力不足 ESG难推进

作为大马经济支柱的中小型企业，在应对气候变化时，又面对什么挑战，要如何获得资金？

根据由安联银行（Alliance Bank）合作发表的《迈向永续影响力之路——大马中小企业行业观察（The Path to Sustainable Impact – Sectoral Insights of Malaysian SMEs）》报告（简称ESG 1.0报告），截至2023年，大马中小微型企业（MSMEs）的比率占国内全部商企的97%，其中，30%业者还为大马贡献39%的国内生产总值。

事实上，中小微型企业也必须要适应和业务转型，因为宏观经济环境为了应对气候冲击，及新的社会与治理课题正经历显著的结构重组。

然而，该报告显示，中小微型企业要执行永续措施时，面对最大的问题就是财务负担。

67%受访者表示，他们需要正面的税务奖掖来减少财务负担，及鼓励他们投资在环保的科技和营运。另外59%受访者指出，若有奖掖支持他们的环境社会治理措施，将令人鼓舞。

该银行2023年，针对大马中小型企业进行初次环境社会治理调查，并发布ESG 1.0报告。今年再次进行调查并发布ESG 2.0报告，其中也更深入分析服务、制造、建筑和农业领域的情况。

兴业银行：指引中小企绿色转型

那么，中小微型企业绿色转型，要如何向银行领域获得绿色资金？

兴业银行（RHB Bank）集团永续主管安格斯沙林指出，他们要确保公平转型，环境永续发展的经济和社会转型的过程中，要考虑到公平、包容和不让任何人掉队。

他还说，对于中小型企业客户，不能用科学来蒙蔽他们，必须在2030年或2050年实现脱碳目标这种说法根本行不通，对于他们来说，太遥远。

“不可否认，永续发展是一场持久战，但要将其简化为中小企业能够理解的语言。比如，即便是小至将灯泡换成LED灯泡的事，也会产生影响。”

为此，他相信，银行的客户关系服务团队需有与中小型企业沟通的能力，并协助客户建设他们的绿色转型能力。

安格斯沙林解释，会与客户沟通的讯息包括：“如果你现在在转型方面投入一点资金，就能省下更多钱。碳税、碳风险溢价等措施都将发挥作用，所以现在就行动吧。”

银行要为中小型企业展示或描绘未来前景。

“接着，我们必须为他们提供解决方案和工具，让他们能够在转型之旅开始时，有效运用。”

在兴业银行有一个衡量标准，区分转型领先和落后的业者，并在这个范围内，为每家中小企业提供相应的融资。

安格斯沙林说：“若一家中小型企业在减碳努力属于领先的情况，就能以优惠利率获得更多资金。如果落后，也并不意味着什么也得不到。我们会和你坐下来，多花点时间，讨论公司的过渡策略，看看你能以适合自己的节奏做些什么，然后在未来的某个阶段，是否能以参考利率从我们这里获得一些资金？”

他解释，这样，每个人都可以进行绿色经济转型，没有人会被落下。

“只要你证明自己致力于顺利过渡，每个人都有公平的机会，获得兴业银行在中小企业领域的优惠贷款。”

不只是融资工具，该银行也会监控这些中小型企业的进度，整个过程，大家共同成长。

普险公会：城乡索赔落差大

随着气候相关事件越来越不稳定，大马普通保险公会（PIAM）首席执行员蔡金顺也在2025年国家气候治理峰会小组讨论时指出，现在，风险不再仅限于洪水，正目睹气候相关的健康影响、网络漏洞、人工智能（AI）滥用等，消费者的意识也需要提升。

他说，PIAM之前进行一项研究发现，尽管大马常见的洪水区域是东海岸、柔佛州南部及东马部分地区，但比对涵盖汽车保险产品及洪水索赔情况地图时，却发现，大多数洪水索赔发生在西海岸，却不是东海岸。

“这个研究的关键结论是，保险索赔与客户教育和意识有关。西海岸的消费者意识更强，认知水平也更高，显然是因为大城市的人更精通互联网，理解互联网，而且拥有更强大的中介网络来解释产品，获得更多教育机会。”

但在东海岸，首先是保险认知度低，其次是负担能力。因为那里的收入水平要低得多，是否负担得起类似洪水类风险的额外保费？

有鉴于此，蔡金顺指出，保险行业现在也开始进行教育和认知活动，以确保消费者了解自己所面临的是什么风险。

【结语】
尽管转型融资的不足是目前大马发展“减碳经济”所面临的最大挑战，
但已观察到各行各业积极应对的意愿和初步行动。弥合资金缺口，需
要政府、金融机构、企业和投资者共同努力，构建创新且可持续的融
资体系。

展望未来，成功的绿色转型将不仅有助于应对气候变化，更将为大马
经济带来新的增长点和竞争优势。